La nouvelle est redoutée par des millions de Français. Le taux du Livret A, cet outil d’épargne présent dans près d’un foyer sur deux, s’apprête à subir une révision importante. Et le verdict approche : la date du 15 janvier 2026 sera cruciale. Si vous épargnez sur un Livret A, préparez-vous à une mauvaise surprise…
Pourquoi le taux du Livret A pourrait baisser en 2026
C’est une mécanique bien connue mais souvent redoutée par les épargnants. Tous les six mois, le taux du Livret A est recalculé en fonction de deux éléments : l’inflation hors tabac et le taux interbancaire européen court terme, appelé €STR. La formule est simple : on fait la moyenne de ces deux taux sur six mois, puis on arrondit au dixième de point le plus proche, avec un taux plancher fixé à 0,5 %.
Pour le second semestre 2025 :
- Inflation hors tabac : environ 0,9 %
- €STR : 1,925938 %
Résultat ? Une moyenne autour de 1,4 %. Si la formule est appliquée sans intervention politique, le nouveau taux du Livret A au 1er février 2026 pourrait donc passer de 1,7 % à 1,4 %.
Quand la décision tombera-t-elle exactement ?
Tout se jouera autour de la mi-janvier 2026. Plus précisément, c’est le jeudi 15 janvier que l’Insee publiera les chiffres définitifs de l’inflation de décembre 2025. À partir de ces données, la Banque de France calculera le taux théorique, puis transmettra officiellement sa recommandation au gouvernement.
Ensuite, le ministère de l’Économie (Bercy) aura quelques jours pour trancher. L’annonce du taux effectif devrait suivre très rapidement, pour une application au 1er février 2026.
Mais attention : même si la formule donne 1,4 %, le gouvernement peut, en théorie, décider de ne pas l’appliquer exactement. Cette question est d’autant plus sensible que les élections municipales approchent et qu’une décision impopulaire pourrait peser politiquement.
Combien allez-vous perdre sur votre épargne ?
Un taux en baisse, c’est un rendement moindre pour votre Livret A. Prenons un exemple concret : si votre livret atteint le plafond de 22 950 €, passer de 1,7 % à 1,4 % ferait perdre :
- Environ 69 € d’intérêts sur une année complète
Certes, cette perte peut sembler modeste sur un an, mais cumulée avec l’inflation et des taux d’épargne globalement faibles, cela finit par peser sur le pouvoir d’achat des épargnants.
Quid du LDDS et du LEP ?
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) suit exactement la même trajectoire que le Livret A. Une baisse du taux du Livret A entraîne automatiquement celle du LDDS.
Pour le LEP (Livret d’Épargne Populaire), la règle impose une rémunération d’au moins 0,5 point supérieure à celle du Livret A. Donc si ce dernier tombe à 1,4 %, le LEP ne pourra pas être inférieur à 1,9 %.
Néanmoins, il est possible — comme cela a été déjà fait — que le gouvernement décide de maintenir un taux supérieur pour le LEP, parfois au-dessus de 2 %, afin de préserver un avantage pour les foyers modestes.
Une baisse logique mais symbolique
À première vue, cette baisse annoncée du taux du Livret A est conforme aux règles. L’inflation est très basse (0,8 % en décembre 2025), et le rendement resterait au-dessus de celle-ci. En théorie, le pouvoir d’achat de l’épargne resterait protégé.
Mais symboliquement, revenir à 1,4 % de rendement marquerait un nouveau plus bas depuis juillet 2022, où le Livret A n’offrait que 1 %. Pour les petits épargnants en quête de sécurité, ce n’est pas une bonne nouvelle.
À retenir en un coup d’œil
- Date clé : 15 janvier 2026 pour l’annonce officielle
- Taux estimé du Livret A : 1,4 % à partir du 1er février
- Perte d’intérêts : environ 69 € par an pour un Livret plein
- LDDS : taux identique au Livret A
- LEP : taux minimum estimé à 1,9 %, potentiellement plus
Les épargnants surveillent désormais le calendrier. Il ne reste que quelques jours pour savoir si la formule sera appliquée strictement ou si une décision plus politique surgira à l’approche des élections locales. Une chose est sûre : le Livret A reste un pilier de l’épargne en France, mais son rendement en 2026 risque de décevoir.
